퀀트 오아시스

1. 체리형부 – 국내 방산 섹터의 향후 전망💣 유럽이 미국산 무기에 대한 의존도를 낮추려는 움직임을 보이며, 이는 글로벌 방산 시장의 변화를 예고합니다. 미국의 부품 및 유지보수에 대한 의존도가 높은 무기 시스템(F-35, 트라이던트 미사일 등)이 주요 논점으로 떠오르고 있으며, 국내 방산 기업인 한화에어로스페이스, LIG넥스원, 한화시스템의 실적 성장과 관련성이 높습니다. 특히, 2024년 4분기 방산주들의 역대 최대 매출 경신 가능성이 분석되며, 시장의 관심이 지속되고 있습니다.🔗 블로그 글 보기 국내 방산 섹터 관련유럽, 미 무기 시스템의 ‘트럼프 리스크’에 촉각 유럽은 미국의 군사 지원 중단 가능성과 관련해 미국산 ...blog.naver.com 2. 꿈단지 – L-SAM과 레이저 대공무기:..

1. 기록은 기억을 이긴다 –📊 유니드는 가성칼륨 및 탄산칼륨을 생산하는 화학 기업으로, 원재료 가격과 수출 실적이 주가에 미치는 영향을 분석했습니다. 최근 벨라루스칼리의 염화칼륨 감산 계획으로 원재료 가격이 상승했으며, 유니드의 주가 역시 이에 따라 움직이고 있습니다. 수출 금액과 주가 간의 상관관계를 정량적으로 평가하며, 비용과 영업이익률 변화까지 고려한 심도 있는 분석이 돋보입니다.🔗 블로그 글 보기 유니드 주가와 수출금액 상관관계 (ft. 가격 P, 판매량 Q, 비용 C 분석)유니드 주가와 수출금액 상관관계 (ft. 가격 P, 판매량 Q, 비용 C 분석) 스터디 멤버들과 유니드에 대해...blog.naver.com 2. econophysics –💥 유럽 증시는 은행, 광업 등 전통 가치주 중..

1. 비나인 – 도대체 얼마나 전력이 모자란걸까?⚡ 전력 수요 증가와 LNG 발전소 건설 규모 분석비나인은 최근 전 세계적인 전력 수요 증가, 특히 AI와 전기화 정책으로 인한 수요 전망에 의문을 제기합니다. 전력 단위(TWh) 개념을 명확히 정리하며, 미국의 전력 부족을 해결하려면 LNG 발전소가 연간 71,400개 이상 건설되어야 한다는 분석을 내놓았습니다. 좋은 기업과 좋은 주식의 차이를 강조하며, 투자자의 냉정한 시각이 필요함을 강조합니다.🔗 블로그 글 보기 2. 기록은기억을이긴다 – HD현대일렉트릭 주가와 변압기 수출 실적🔌 변압기 수요 증가와 눌림목 매매 전략기록은기억을이긴다는 미국 전력 수요 증가와 노후 변압기 교체 수요를 주요 투자 포인트로 분석합니다. HD현대일렉트릭의 초고압 변압기 ..

1. 춰릿 – 2월 결산: 전업 투자자의 시장 대응 전략📊 전업 투자 2개월 차, 월별 투자 패턴 분석을 통해 시장 대응 능력을 키워가는 과정이 흥미롭습니다. 2월에는 실적 시즌과 이벤트드리븐 전략을 적극 활용하며 삼양식품과 에이피알의 비중을 늘리는 결정을 내렸습니다. 또한, 주식 시장을 인기투표로 바라보며 소비 패턴을 분석하는 접근법이 신선합니다. 월별 시장 심리 변화를 관찰하며 바이오 섹터의 흐름과 3~4월 투자 전략까지 고민하는 인사이트가 돋보입니다. 🔗 블로그 글 보기 2월 결산 - 전업 2개월차 느낀 점과 최근 투자 고민2월 결산 YM리서치를 하면서 자연스럽게 월 결산 루틴이 생겼다. 월말마다 음성컨텐츠 녹음을 하다보니 -...blog.naver.com 2. 비나인 – AI 대중화의 종착지는..

1. exview – 쿠팡(CPNG) 24 4Q 실적 리뷰📈 쿠팡의 2024년 4분기 실적 분석을 통해 연매출 40조원 돌파와 영업이익 4억 3600만 달러 기록이라는 긍정적인 성과를 조명합니다. 매출 성장률 21%에도 불구하고 주가 변동이 크지 않은 이유를 분석하며, 풀필먼트 사고 보험금 반영과 신사업 손실 가능성을 지적합니다. 쿠팡의 재무지표와 주가 흐름을 면밀히 살펴보는 투자자들에게 유용한 분석입니다. 🔗 블로그 글 보기 [기업스터디] 쿠팡(CPNG) : 24 4Q 실적 리뷰쿠팡이 2024년 4분기 실적을 발표했다. 연간매출은 최초로 40조원을 돌파했고, 연간 영업이익은 4억3600만 ...blog.naver.com 2. energyinfo – EU 방산 기업 주가 폭등💣 트럼프의 NATO 탈..

1. 더는 걱정하지마시게 – E-LASSO: 머신러닝을 활용한 새로운 Fama-MacBeth 회귀 분석📈 E-LASSO 모델은 기존 Fama-MacBeth 회귀 분석을 머신러닝 기법(LASSO)과 결합하여 주식 수익률 예측 정확도를 크게 개선한 방법입니다. 연구에 따르면, 1970~2021년 미국 주식 데이터를 활용한 결과, E-LASSO 기반 포트폴리오는 연평균 21.16% 수익률과 1.65의 높은 샤프 비율을 기록했습니다. 전통적인 다중요인 모델들이 이 초과 수익을 충분히 설명하지 못하며, 새로운 투자 기회를 제공할 수 있다는 점에서 실전 투자 전략에 강력한 도구로 평가됩니다.🔗 블로그 글 보기 擴張: New Fama-MacBeth Regressions in the Era of Machine Le..

찰리 멍거 바이블 워런 버핏이 “버크셔 해서웨이를 ‘설계’한 이는 멍거이고 나는 실행만 했을 뿐”이라고 평한 인물. 버핏이 메일함에서 가장 먼저 찾아 읽는다는 메일의 주인공 하워드 막스는 “나를 그와 비교하는 것만으로도 큰 영광”이라며 “멍거의 지혜는 도저히 따라갈 수 없다”고 그를 떠받들었다. 빌 게이츠, 모건 하우절 등도 입 모아 칭송하는 ‘현인들의 현자’ 찰리 멍거. 그러나 국내 독자들에게 그는 버핏의 오른팔, 버크셔의 2인자로 단편적인 모습만 알려져 있다. 《찰리 멍거 바이블》은 베일에 가려진 그의 철학과 사상을 체계적으로 정리한 국내 첫 책이다. 책은 ‘오판의 심리학’ ‘세상을 살아가는 지혜’ ‘경제학: 다학제 관점에서 본 강점과 약점’ 등 멍거의 유명 강연과 주총 질의응답을 주제별로 엮고 해설..

알고리즘트레이딩은 규칙기반 매매를 함으로써 투자자가 가질 수 있는 각종 편향(bias)을 벗어날 수 있다는 장점이 있습니다. 그러나 끊임없이 변하는 시장에서 살아남기 위해서는 지속적으로 전략을 변경시켜야 한다는 단점이 있죠. 인공지능의 출현은 이러한 문제를 해결할 수 있는 대안으로 떠올랐습니다. 데이터만 주면 알아서 학습하고, 시장에 따라 진화하며, 감정의 휘둘림 없이 매매할 수 있게 된 것이죠. 이 논문은 인공지능 방식인 합성곱신경망(CNN)을 이용하여 다음날 갭을 예측하는 연구를 진행했습니다. 위와 같은 사진에 다음날 주가갭을 라벨링했는데요, 2017년1월부터 2021년 12월30일까지 KOSPI200을 구성하는 모든 종목의 1분봉 데이터가 사용되었습니다. 전체 사진은 245,492개 이지만, 학습을..

1989년에 쓰인 책이 지금까지도 감동을 준다니 정말 대단한 일인 것 같다. 금융 시장에서 엄청난 성과를 달성한 펀드매니저 피터린치지만 일반 개미들이 했을 법한 실패를 공유해 주시는 점이 좋았다. 이 책을 전체적으로 관통하는 내용은 "남들이 관심을 덜 가지는 이익 나는 소형주를 사라, 생각보다 쉽다"인 것 같다. 그리고 개인투자자가 기관투자자보다 더 잘할 수 있다고 용기까지 주신다. 피터린치 옹이 말씀하신 이야기 중 현재 투자 세계에 맞지 않는 것은 어떤 것이 있을까에 대해 생각해보는 것은 좋을 것 같다. 예를 들어 "바보가 와서 경영해도 잘 돌아갈 회사를 선호한다"는 단순하고 이해하기 쉬운 기업을 사야 한다는 내용 같다. 현재 세상은 새로운 기술을 중심으로 빠르게 변화하기 때문에, 사업 전체를 이해하고..

이번에 리뷰할 논문은 고빈도 자료를 이용한 머신러닝 모형의 예측력 비교분석 이라는 논문입니다. 본 논문의 저자는 Lopez pe Prado의 Advanced Financial Machine Learning의 내용을 국내데이터에 적용하여 머신러닝 모형에 학습을 시킨 후 예측력을 평가했습니다. 특히, 주문흐름(order flow)를 통해 새로운 정보가 들어왔음을 확인하고, 이를 이용해 VIB(volume imbalanced bar)를 만들어 학습했네요. VIB가 미시구조상에서 갖게되는 의미는 아래와 같습니다. 주문 흐름은 매수주도 주문 거래량에서 매도주도 주문 거래량을 뺀 것이다. 매수주도 거래는 시장가 주문을 통한 매수 주문, 매도주도 거래는 시장가 주문을 통한 매도 주문이다. 정보를 가지지 않은 거래자들..